橱柜、卫浴火了，家居股掀涨停潮！消费回暖，细分板块轮番吸金
5月27日早盘，两市震荡走弱，轻工制造板块异军突起，板块内掀起涨停潮，大亚圣象一字涨停。
随着疫情逐步得到控制，券商纷纷看好消费持续回暖预期下消费板块的反弹行情。投资者该如何把握消费领域中的确定性机会？
轻工制造板块掀涨停潮
据Wind数据，截至5月27日午间收盘，A股三大指数小幅走弱，上证指数、深证成指、创业板指分别跌0.05%、0.50%、0.97%。
来源：Wind
北向资金27日早盘流向出现分化。据东方财富数据，截至午间收盘，沪股通净流入10.39亿元，深股通净流出8.98亿元，半日合计净流入1.41亿元。
来源：东方财富网
中信一级行业板块午间收盘时涨跌互现。其中，轻工制造板块表现亮眼，午间收盘大涨2.13%，稳居涨幅榜榜首。
来源：Wind
板块内多只个股涨停。截至午间收盘，乐歌股份、金牌厨柜、恒林股份、麒盛科技、志邦家居、惠达卫浴、大亚圣象、菲林格尔8只个股涨停；皮阿诺盘中触及涨停，浙江永强冲击涨停。
来源：Wind
另外，科技类板块27日普遍回调，午间收盘时，计算机、通信、电子板块跌幅居前。
来源：Wind
消费积极回暖
中国银河证券消费类行业分析师李昂指出，从4月份的相关数据看，消费出现积极回暖态势，二季度消费将延续当前改善趋势。
李昂进一步指出，一方面，疫情防控工作取得阶段性成功，各地逐步下调应急响应等级，目前全国31个省份均宣布解除一级响应，居民外出消费的机会获得适当宽松。
另一方面，各类促消费政策持续发力。截至5月中旬，全国170余城市已累计发放消费券共计超过190亿元；根据消费券的主要发放平台蚂蚁金服统计，3月份以来全国消费券的平均杠杆倍数达到8倍以上。4月28日至5月10日的“双品网购节”期间，电商线上总销售额达到1825.1亿元人民币，较上年首届活动增长1.37倍。消费潜力不断激发，短期内持续实现消费回补。
中信证券宏观研究团队日前表示，在全球不确定性仍存环境下，扩大内需对于今年稳定经济运行必要性很强。从更长期视角来看，全球经济在疫情之后能否走出“低利率、低通胀、低增长”的局面仍存在很大不确定性，外部环境上面临“百年未有之大变局”，扩大内需可能会在较长时间内上升为我国的主要战略。
此外，本周“618”电商购物节启动，各大电商平台纷纷通过发放巨额现金消费券和补贴方式力促消费，进一步推动消费复苏。
关注轻工消费回补行情
在A股延续结构性行情走势下，大消费板块已成为券商眼中的确定性机会。投资者该如何把握？
山西证券轻工制造行业分析师杨晶晶认为，随着我国新冠肺炎疫情防控和经济社会发展工作的持续推进，轻工消费回补行情值得期待。建议关注因疫情需求滞后兑现的家具、受益全面复学复课的文具以及防疫必需品生活用纸行业。
李昂表示，随着2019年年报和2020年一季报的发布，市场情绪对于公司业绩真空期以及疫情期间的不确定性降低。前期市场看好的超市行业、化妆品行业、电商及服务行业，以及行业内的重点公司等，均呈现符合市场预期的表现。在此背景下，继续维持前期全渠道配置的逻辑不变，同时建议增持超市、化妆品以及电商服务行业中的优质标的。
万联证券轻工制造行业研究团队表示，必选消费领域中，继续看好刚性需求强、开工开学带来的消费强反弹的优质文具公司；另外，生活用纸的需求依然强劲，原材料纸浆的价格低位震荡，建议关注业绩确定性强叠加成本下滑的优质生活用纸龙头公司。可选方面，短期建议关注地产竣工背景下，长期受益于消费升级与精装房大趋势的家居产业链。
